The automation of fintech is changing the world of financial services. That’s because artificial intelligence (AI) not only improves operational efficiency but also takes the customer experience to a new level.
Personalization and service improvement
Fintechs are using AI to provide more personalized services. By analyzing large amounts of data, these technologies make it possible to create user experiences tailored to individual needs, from investment recommendations to personalized financial alerts.
AI is also transforming credit scoring and lending. Traditional credit scoring models are often based on limited data points, such as credit history and income, which can disadvantage individuals with weak credit files. However, AI can analyze a broader range of data, including social media activity, online behavior, and payment history, to more accurately assess creditworthiness.
Risk management and security
Automation plays a critical role in risk management, helping organizations identify and mitigate potential threats more effectively. AI-based solutions can detect unusual patterns in real time, enabling faster and more accurate responses to potential fraud.
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How to optimize processes in fintech?
The integration of AI and automation not only improves the internal efficiency of operations but also reduces costs. Processes that previously required human intervention can now be automated and more accurate, from identity verification to payment processing.
Read more →Web 3 and Blockchain: the technology of decentralization
Innovation: the key to automation in fintech
As these technologies continue to evolve, we are seeing the emergence of more sophisticated applications, such as virtual financial assistants that help users easily manage their finances. In addition, AI is revolutionizing financial advice, providing deeper and more accurate analysis than ever before.
At Crombie, we’re excited to explore how these technologies can be integrated to deliver innovative and empathetic solutions that meet our clients’ needs today and anticipate those of the future.
Hola Mauro, recientemente lei unos articulos acerca del Laudry Algorithm. Re leo tu artìculo, que por cierto muy interesante, pero no dejo de cuestionarme cómo los usuarios compartimos datos sin ser concientes de ello y las empresas los usan bajo la excusa del “UX”, para brindarnos una mejor y acabada respuesta acorde a lo que nos gusta o se ajusta a nosotros… en teoria.
Respecto a los modelos crediticios, creo que se ajustan cada vez màs a segmentar a los clientes sin ofrecer verdaderas soluciones a quienes necesitan el credito. Los algoritmos se basan en casos de exitos, por lo tanto creo que quienes realizan esas modelizaciones tienen que ser muy criticos de los mismos.
Mi comentario es sólo una reflexión, ya que justo tu post viene a complementar algo que vengo siguiendo muy de cerca! gracias nuevamente. Saludos, Natalia
¡Hola, Natalia! Gracias por tu comentario y por compartir tus reflexiones; me alegra que el artículo te haya resultado interesante.
Coincido en que la evolución de la regulación, por decir GDPR en Europa, es un camino que la industria en nuestra región debería considerar seriamente a corto plazo. Estas normas han impulsado una mayor propiedad de los usuarios sobre sus datos, y en el futuro, podríamos ver estándares similares que ofrezcan mayor transparencia y control a los clientes, tanto en la gestión de sus datos como en sus experiencias financieras. UX a fin de cuentas termina cumpliendo el rol de “beneficio” hacia el usuario, aunque sabemos que no termina de ser siempre cierto.
Con respecto a los modelos crediticios, comparto tu inquietud. Muchas veces, los algoritmos de scoring tienden a replicar patrones basados en datos de casos exitosos previos, lo que puede llevar a una segmentación rígida y excluyente para ciertos perfiles. Creo que hoy día existe una nueva oportunidad a poder mejorar esto de la mano de nuevas tecnologías y tendencias como los son Open Banking/Finance. A su vez, quienes trabajamos en el diseño de estos modelos tenemos la responsabilidad de asegurar que el acceso al crédito esté basado en criterios justos y adaptados a las realidades de todos los usuarios, y no solo a los segmentos más tradicionales
Aprecio mucho tu reflexión; ayuda a seguir construyendo un diálogo necesario en la industria. ¡Saludos y seguimos en contacto!